Apenas um terço dos proprietários de pequenas empresas conseguiu obter todo o crédito de que suas empresas precisam, mostrou uma recente pesquisa da Federação Nacional de Empresas Independentes (NFIB).
A descoberta da pesquisa não é surpreendente. Muitos economistas, formuladores de políticas e grupos de defesa de pequenos negócios há muito explicam que as pequenas empresas têm mais dificuldade em obter crédito do que suas contrapartes maiores. Quando se trata de acessar capital, o tamanho definitivamente importa.
$config[code] not foundMesmo entre as pequenas empresas, quanto menor a empresa, menores as chances de ter um empréstimo (veja a figura abaixo) ou uma linha de crédito. Apenas 15,7% das empresas com um ou menos funcionários têm um empréstimo comercial e apenas 33,7% têm uma linha de crédito, segundo a pesquisa da NFIB. Por outro lado, 56,8% das empresas com entre 50 e 250 trabalhadores têm um empréstimo comercial e 65,4% têm uma linha de crédito.
Em vez de revelar alguns motivos sinistros entre os banqueiros, no entanto, esses padrões refletem simplesmente a economia do crédito comercial. Menos empresas de pequeno porte têm acesso ao crédito do que as empresas maiores porque emprestar para elas é mais arriscado e mais caro do que estender o crédito a empresas maiores.
O risco de inadimplência é maior no mercado de empréstimos para pequenas empresas. Pequenas empresas falham em taxas mais altas do que as grandes empresas e as mudanças no ciclo de negócios têm um impacto maior sobre seus lucros. Como os credores nem sempre podem cobrar taxas de juros compatíveis com o risco de inadimplência de um devedor, os mutuários mais arriscados de pequenas empresas geralmente não conseguem obter crédito.
Os empréstimos a pequenas empresas são mais caros do que empréstimos a grandes empresas. Parte do problema é o custo fixo de fazer um empréstimo. Alguns custos são os mesmos, quer você faça um empréstimo de US $ 50.000 ou um empréstimo de US $ 5 milhões. Portanto, as margens de lucro são maiores em empréstimos maiores. Naturalmente, as empresas maiores são mais propensas a precisar de empréstimos maiores do que suas contrapartes menores, o que leva os credores a se concentrarem em clientes maiores.
Além disso, a avaliação de pedidos de empréstimo para pequenas empresas é geralmente cara. Poucas informações disponíveis publicamente sobre a condição financeira das pequenas empresas existem, e as demonstrações financeiras das pequenas empresas nem sempre são muito detalhadas. As finanças pessoais dos pequenos empresários às vezes se misturam às de seus negócios. A grande variedade de pequenas empresas e a forma como utilizam os fundos emprestados dificultam a aplicação dos padrões gerais de empréstimos. Finalmente, o monitoramento da condição financeira das pequenas empresas geralmente exige que os credores criem relacionamentos pessoais com os pequenos empresários.
Esses princípios econômicos têm implicações importantes para aqueles que buscam aumentar o acesso de pequenas empresas ao crédito. Incentivar mais empréstimos exigirá políticas que levem em conta o maior custo e risco de empréstimos a pequenas empresas - e por que as pequenas empresas têm dificuldade em obter crédito.
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