Os empréstimos garantidos pela Small Business Administration (SBA) recebem muita atenção em Washington. O presidente Obama, por exemplo, acredita que “a SBA deve receber recursos adicionais para ajudar as pequenas empresas a adquirir capital necessário para iniciar, continuar ou expandir as operações”, informa o Serviço de Pesquisa do Congresso.
Muitos no Congresso concordam. Nos últimos anos, nossos legisladores aprovaram vários projetos de lei para ampliar o financiamento da SBA e aumentar o tamanho do programa de garantia de empréstimos da agência, explica o Serviço de Pesquisa do Congresso.
$config[code] not foundToda essa atenção pode sugerir que os empréstimos da SBA são uma importante fonte de financiamento para pequenas empresas. Mas os dados mostram que os empréstimos garantidos pela SBA constituem uma pequena parcela do valor dos empréstimos para pequenas empresas, e que uma parcela ainda menor das empresas dos EUA recebe empréstimos da SBA.
O principal programa de empréstimos da SBA - o programa 7 (a) - é projetado para ajudar as empresas que, de outra forma, não poderiam receber crédito externo a obter empréstimos, garantindo uma parte do financiamento fornecido por instituições financeiras.
O 7 (a) ajuda apenas cerca de 1% das empresas americanas a obter empréstimos. Em sua justificativa do Orçamento do Congresso de 2013, a SBA diz que tinha uma carteira de 7 (a) garantias de empréstimos para “271.000 pequenas empresas no final do ano fiscal de 2011.” O Escritório de Advocacia da agência relata que 27,5 milhões de empresas dos EUA foram operação em 2009, o último ano para dados estão disponíveis. Portanto, cerca de 1% das pequenas empresas dos EUA têm empréstimos pendentes de 7 (a).
A parcela do programa de empréstimos bancários é de magnitude similar. A comparação do número de 7 (a) empréstimos pendentes em 2011 com estimativas do FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) do número de empréstimos comerciais e industriais de menos de US $ 1 milhão (uma proxy comum para empréstimos a pequenas empresas) em circulação em setembro de 2011 mostra que o número de 7 (a) empréstimos foi de aproximadamente 1,4% do número de empréstimos bancários para pequenas empresas.
A fração de empresas dos EUA que possuem algum tipo de empréstimo garantido pela SBA é muito pequena. De acordo com a Pesquisa de Proprietários de Empresas (SBO) de 2007, conduzida pelo Censo dos EUA, apenas 0,3% das empresas americanas e apenas 0,9% das empresas com funcionários usavam um “empréstimo comercial garantido pelo governo para financiar a expansão”. Empréstimos comerciais garantidos são um subconjunto de todos os empréstimos comerciais garantidos pelo governo, a fração de empresas que usaram um empréstimo comercial garantido pela SBA para financiar a expansão não pode exceder essa parcela. Em comparação, 9,0% das empresas dos EUA e 34,2% das empresas com funcionários usaram um empréstimo bancário para financiar a expansão.
Números semelhantes podem ser vistos para o financiamento inicial. A SBO revela que 0,7% de todos os negócios e 1,5% das empresas com funcionários usavam um “empréstimo garantido pelo governo para iniciar ou adquirir um negócio”. Em comparação, 10,7% de todos os negócios e 14,5% das empresas com funcionários usavam um empréstimo bancário. para iniciar ou adquirir um negócio.
Os empréstimos garantidos pela SBA constituem uma fração maior do valor das carteiras de empréstimos do que sua parcela de empréstimos ou tomadores, porque os empréstimos da SBA tendem a ser relativamente grandes. Em 2012, o “saldo principal total não pago” do programa de garantia de empréstimos do SBA 7 (a) foi de US $ 59,4 bilhões, de acordo com um relatório de maio de 2013 do Serviço de Pesquisa do Congresso (PDF). Esse número representa 5,2% da estimativa da SBA de US $ 1,1 trilhão em capital de bancos e empresas financeiras para pequenas empresas. No entanto, esta fração é significativamente superior aos 3,6 por cento que compunham em 2007, revelam os números da SBA.
Um relatório de pesquisa do Congresso de maio de 2013 sugere que o valor de todos os empréstimos pendentes da SBA constitui uma fração maior dos empréstimos para pequenas empresas. Esse relatório indica que o valor da carteira de empréstimos em aberto da SBA foi de US $ 99 bilhões no ano fiscal de 2011, representando 9% do capital das empresas bancárias e financeiras para pequenas empresas. No entanto, o relatório do ano fiscal de 2011 da SBA sugere que esse número inclui “empréstimos comerciais garantidos inadimplentes, empréstimos diretos para desastres e empréstimos diretos de negócios a receber”. Portanto, esse número pode exagerar o valor da carteira de empréstimos da SBA.
Em geral, os empréstimos garantidos pela SBA constituem uma pequena parcela do financiamento para pequenas empresas. Sua grande atenção em Washington provavelmente reflete o fato de que eles são a parte do sistema financeiro de pequenas empresas que os formuladores de políticas podem influenciar mais diretamente.
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