O Banco da Inglaterra e o Tesouro do Reino Unido anunciaram esta semana que estão oferecendo incentivos às instituições de crédito para empréstimos a pequenas empresas. Mas se a experiência dos EUA for um exemplo, os incentivos não funcionarão.
Incentivos do Reino Unido para empréstimos para pequenas empresas
Pequenas empresas britânicas dizem que estão famintas por crédito A Grã-Bretanha continua sua luta para se recuperar da crise financeira e acaba de entrar em sua terceira recessão nos últimos cinco anos. De acordo com um relatório da Reuters, a próxima fase do “Financiamento para Concessão de Empréstimos” (FLS) daria incentivos aos bancos para conceder empréstimos a pequenas empresas.
$config[code] not foundA FLS original foi introduzida em agosto de 2012. A intenção era oferecer aos bancos incentivos para aumentar os empréstimos a consumidores e empresas. Mas não funcionou assim. Os benefícios foram vistos por bancos e compradores de casas, e não por pequenas empresas / PME.
Com a última iteração, para cada uma libra adicional que os bancos emprestam para pequenas empresas em 2013, os bancos poderão recorrer a 10 libras de financiamento com FLS com desconto (é uma proporção de 1: 1 para outros tipos de empréstimos na FLS). Em 2014, essa fórmula reduz para cinco libras de financiamento com desconto para cada libra adicional emprestada a pequenas empresas.
O ministro das Finanças do Reino Unido, George Osborne, disse em um comunicado: "Esta extensão inovadora vai agora fazer ainda mais para as pequenas e médias empresas …"
Nem todo mundo concorda. Em um artigo no The Guardian, o correspondente econômico Phillip Inman diz que isso não importará, desde que o Royal Bank of Scotland esteja sob restrições para reduzir seus empréstimos. Ele escreve:
“Quando o Royal Bank of Scotland está sob pressão para conservar seu caixa e reduzir seus empréstimos, o que, você pode perguntar, é o fato de autoridades do Banco da Inglaterra estenderem e melhorarem o esquema de financiamento para empréstimos (FLS) para encorajar os pequenos mercado de empréstimo comercial?
O banco com sede em Edimburgo já pode reivindicar mais de 40% dos empréstimos para pequenas e médias empresas. Com o Lloyds, o outro banco estatal, ele domina o cenário e, de acordo com muitos líderes empresariais, estabelece o padrão para o setor. Critérios de empréstimo, encargos e penalidades são todos definidos pelo RBS, dizem eles.
O RBS quer ganhar dinheiro e só pode fazê-lo emprestando, mas está sob instrução do Tesouro e de um amontoado de novas regras bancárias avessas ao risco. Uma estratégia de aversão ao risco afasta pedidos de PME arriscadas em favor de tomadores mais seguros - que, neste caso, são grandes empresas e proprietários de casas de alto valor agregado.
Ele pede mais ação. Ele cita John Longworth, chefe das Câmaras Britânicas de Comércio, pedindo o apoio de um Banco de Negócios embrionário para trazer mais opções ao mercado de empréstimos para pequenas empresas. Longworth, em sua mensagem de Ano Novo no início de 2013, observou:
“O sistema de finanças corporativas da Grã-Bretanha é disfuncional e restringe o crescimento, e há uma necessidade urgente de um credor paciente de negócios para oferecer negócios inovadores, novos e em crescimento, bem como aqueles em recuperação, acesso aos níveis de financiamento necessários para crescer e evoluir..
Lições da experiência nos EUA
Para muitos de nós aqui nos Estados Unidos, pensar em um banco sendo responsável por 40% dos empréstimos para pequenas empresas do país é incompreensível. É verdade que o setor bancário está se consolidando aqui nos Estados Unidos há décadas. No entanto, ainda vemos um banco diferente em cada esquina. Temos a sorte de ter tantas opções.
Mesmo assim, os bancos dos EUA parecem estar fazendo menos empréstimos para pequenas empresas, com base nos dados da FDIC entre 1995 e 2012. Como o professor Scott Shane aponta, uma razão é que os empréstimos para grandes empresas são mais lucrativos do que os empréstimos para pequenas empresas.
Empréstimos para pequenas empresas são mais arriscados, tornando as carteiras de empréstimos para pequenas empresas menos lucrativas. Empréstimos para pequenas empresas são mais difíceis de subscrever devido a uma escassez de históricos de crédito público e demonstrações financeiras sólidas por parte de pequenas empresas. Ativos para garantir esses empréstimos são escassos. E as taxas de insucesso das pequenas empresas não ajudam os credores a dormir melhor à noite.
Alguns proprietários de pequenas empresas simplesmente não se incomodam em solicitar empréstimos comerciais. Ou eles dão uma olhada na papelada e assumem (correta ou incorretamente) que eles serão recusados. Então, eles usam seus cartões de crédito ou acessam seus empréstimos de home equity, e não recebem recursos suficientes dessa forma.
Mas por que os incentivos do governo não ajudam, você pergunta?
Aqui nos Estados Unidos, tivemos uma experiência recente com incentivos do governo para aumentar os empréstimos para pequenas empresas - e não foi bonito. Apenas este mês, um relatório do Inspetor Geral revelou que muitos bancos que recebiam dinheiro de um fundo especial de empréstimo para pequenas empresas do governo usavam esse dinheiro para pagar a dívida de resgate, em vez de aumentar os empréstimos para pequenos negócios. De acordo com o relatório, não houve penalidade se eles não emprestassem.
Não houve supervisão regulatória para determinar se os planos dos bancos destinatários para aumentar os empréstimos para pequenas empresas eram viáveis. Alguns dos bancos não estavam em posição de aumentar muito seus pequenos negócios.
Se a experiência dos EUA é uma indicação, o correspondente do Guardian e o chefe das Câmaras Britânicas têm razão. Aumentar os empréstimos para pequenas empresas exige uma visão maior e diferente. Os incentivos, por si só, não o farão, porque não corrigem os problemas fundamentais subjacentes aos empréstimos para pequenas empresas.
Novas abordagens inovadoras necessárias
O que é necessário são novas abordagens que abordem diretamente os desafios de emprestar para pequenas empresas. Pequenas empresas em todos os lugares precisam de programas de financiamento mais inovadores que ainda equilibram a subscrição responsável.
Termos estendidos de reembolso de empréstimos para pequenas empresas, mais foco em microempréstimos (e redefinir os microcréditos como sendo de até US $ 200.000, porque afinal, US $ 10.000 ou até US $ 50.000 não vão longe hoje), afrouxando as restrições de crowdfunding, mais programas apoiados por empresas de sucesso e empreendedores (como o programa Samuel Adams “Brewing the American Dream” e o programa Amazon's Capital para comerciantes da Amazon) que combinam supervisão de mentoring com financiamento e expansão de programas como microcrédito Accion - aqui nos Estados Unidos essas e outras abordagens inovadoras precisam ser encorajadas.
Outra ajuda seria mais programas educacionais voltados para pequenas empresas para ajudá-los a entender a pontuação de crédito empresarial. Muitos proprietários de pequenas empresas dos EUA estão no escuro sobre como construir um histórico de crédito para seus negócios (em relação a eles mesmos).
Mude o paradigma e você poderá abrir o acesso de pequenas empresas ao financiamento operacional e de expansão. Mantê-lo o mesmo eo estado dos empréstimos para pequenas empresas será mais do mesmo, também.
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