Algumas semanas atrás, escrevi sobre o declínio em “pequenos empréstimos para os negócios” durante a Grande Recessão e a recuperação econômica que se seguiu. Agora estou de volta para lhe dizer que os dados sobre “empréstimos para pequenas empresas” pintam um quadro ainda pior dos mercados de crédito para pequenas empresas.
Não, isso não é um teste de semântica. “Empréstimos para pequenas empresas” e “pequenos empréstimos para empresas” medem coisas diferentes.
Os “empréstimos pequenos para empresas” mais populares, relatados recentemente pela Small Business Administration, usam dados dos Relatórios de Chamadas da Corporação Federal de Seguro de Depósitos para rastrear empréstimos de menos de US $ 1 milhão, independentemente do tamanho dos mutuários. Os “empréstimos para pequenas empresas”, menos populares, produzidos pelo Conselho Federal de Análise de Instituições Financeiras (FFIEC), usam informações coletadas dos bancos sob o Community Reinvestment Act para mensurar empréstimos de qualquer porte para empresas com receita igual ou menor que US $ 1 milhão.
$config[code] not foundAs estatísticas sobre “empréstimos para pequenas empresas” podem fornecer uma imagem mais precisa do mercado de crédito para pequenas empresas do que os números de “pequenos empréstimos para empresas”, porque as grandes empresas podem obter empréstimos de menos de US $ 1 milhão.
O número de empréstimos bancários para pequenas empresas caiu 68% entre 2007 e 2010, e o valor em dólares dos empréstimos caiu 55% em termos ajustados à inflação. Essas quedas são muito maiores do que a queda de 9% no número de pequenos empréstimos para empresas e a queda de 10% no valor real desses empréstimos observada no mesmo período.
Como os pequenos empréstimos para números de negócios, no entanto, os números de empréstimos para pequenas empresas mostram que a queda nos empréstimos a pequenas empresas não ocorreu apenas durante a crise, mas continuou na recuperação que se seguiu. De 2009 a 2010, os empréstimos bancários para pequenas empresas caíram 32%, e o valor em dólar dos empréstimos caiu 11% em termos ajustados à inflação.
O recente declínio nos empréstimos para pequenas empresas mais do que compensa a expansão ocorrida nos anos anteriores à crise. Como mostra a figura abaixo, o número de empréstimos feitos a empresas com menos de US $ 1 milhão em vendas aumentou 70% entre 2005 e 2007. (Isso é muito mais rápido do que o aumento do número de empresas com vendas de menos de US $ 1 milhão). Os dados do IRS mostram apenas um aumento de 7,4% entre 2005 e 2007.)
Mas, mesmo depois de contabilizar uma correção para esse período de empréstimos fáceis, os empréstimos bancários para pequenas empresas foram severamente contraídos. Em 2010, o número de empréstimos foi de 54%, e o valor real do dólar dos empréstimos foi de 48%, dos níveis de 2005.
