Nos últimos anos, assistimos ao aumento dos empréstimos peer-to-peer, com entidades como a Prosper.com a fornecerem uma forma de as pessoas pedirem dinheiro emprestado a indivíduos que não conhecem e não a bancos e outras instituições financeiras. Uma boa parte desse dinheiro está sendo emprestada por empresários para financiar seus negócios.
O crescimento dos empréstimos peer-to-peer e a participação de empresários como tomadores de empréstimos é um fato observável. E a razão pela qual os empreendedores vão aos emprestadores peer-to-peer faz muito sentido. Os empreendedores são capazes de obter financiamento para seus negócios de indivíduos, mesmo quando não podem obtê-los de instituições financeiras.
$config[code] not foundA questão que é intrigante é por que as pessoas emprestam dinheiro aos empresários que as instituições não financiam. Não temos estudos cuidadosamente feitos que respondam a essa pergunta, mas aqui estão algumas explicações possíveis.
1. Os credores são tolos. Os indivíduos têm critérios menos rígidos para fazer empréstimos do que instituições, porque sabem menos sobre os riscos de emprestar dinheiro aos empreendedores. E eles coletam menos informações para avaliar os diferentes tomadores de empréstimo. Como resultado, eles fazem empréstimos que não são muito bons e têm empréstimos com desempenho pior do que os bancos ou outras instituições poderiam tolerar.
2. Os credores têm baixas expectativas de retorno. Como as instituições têm custos mais altos do que os indivíduos (que não pagam salários aos agentes de crédito, administram agências bancárias ou pagam juros sobre depósitos), os indivíduos estão dispostos a fazer empréstimos a uma taxa de juros razoável. Para fazer os mesmos empréstimos, os bancos teriam que cobrar uma taxa de juros tão alta que as leis de usura os impedem de fazer os empréstimos.
3. Os custos de transação são muito altos para as instituições. Os indivíduos podem fazer pequenos empréstimos que as instituições não podem fazer porque têm custos administrativos muito menores. Então, os indivíduos os fazem e as instituições não.
4. Os credores acham agradável. Os indivíduos geralmente fazem coisas para satisfação pessoal que os gerentes da empresa, que têm que agir no melhor interesse de seus acionistas, não podem fazer. Emprestar dinheiro a outras pessoas necessitadas pode ser divertido ou proporcionar uma sensação de satisfação emocional. Assim, os credores recebem compensações não financeiras e não se importam em ganhar dinheiro. Os bancos e outras instituições não podem fazer as mesmas compensações de compensação financeira não financeira e, portanto, não fazem os empréstimos.
Por que você acha que as pessoas emprestarão dinheiro aos empresários que os bancos e outras instituições financeiras não vão financiar? Eu estaria interessado em ouvir seus pensamentos.
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