Quebrou EUA O novo livro de Gary Rivlin postula essa questão em seu exame do impacto do financiamento alternativo sobre os trabalhadores pobres. Peguei uma cópia para ver pessoalmente as outras complicações dos empréstimos subprime. Eu definitivamente encontrei o livro certo.
Quebrou EUA é neutro em seu tom, mas chama a atenção de um leitor ao mostrar como a questão dos empréstimos subprime é interconectada com o bem-estar econômico desse país. Uma pergunta que Rivlin coloca logo no início resume o livro perfeitamente:
“Todas essas grandes corporações, redes de franquias e empreendimentos recém-nascidos voltados especificamente para os trabalhadores pobres - eles eram anjos financeiros para as grandes massas trabalhadoras do país, ao disponibilizar casas, carros e dinheiro de emergência para aqueles que eram evitados pelas principais instituições financeiras? Ou essas empresas estavam cultivando os bairros da classe trabalhadora do país de forma tão agressiva que colocavam em risco a própria sobrevivência dessas comunidades? ”
Olhando para todos os lados para ver como chegamos a este ponto
O livro cobre eventos da década de 1990 até os dias atuais. Jogadores de ambos os lados da indústria de empréstimos subprime são examinados claramente. Algumas das pessoas examinadas incluem:
- O nativo de Tennessee Allan Jones, que herda a agência de cobrança de dívidas de seu pai, mas cultiva uma lucrativa empresa de empréstimos, depois de ver o potencial de mercado para empréstimos rápidos.
- Bill Brennan, um dedicado defensor dos proprietários de imóveis de Atlanta que foram alvo de credores subprime.
- Chris Browning, que se destaca como um gerente franco e promissor da Check N Go, apenas para sair quando solicitado a pressionar os clientes.
- Fesum Ogbazion, o Dayton, Ohio, fundador do Instant Tax Service, uma cadeia de 6.000 funcionários que fornece empréstimos antecipados em declarações fiscais.
Cada uma dessas pessoas fornece confissões que fornecem informações sobre um setor no qual as empresas fazem empréstimos com taxas de juros de 20% ao ano para um mercado de 40 milhões de cidadãos dos EUA que vivem com uma renda anual média de US $ 31.000.
Ogbazion explica o mercado para o seu serviço, empréstimos antecipados em declarações fiscais, como resposta às preocupações dos críticos:
"Eles olham para nossos clientes e dizem: 'Por que eles não pedem emprestado dinheiro a um tio?' Por que eles não aguardam apenas duas ou três semanas?", Disse ele. "Mas eles não entendem. Estas são pessoas que não podem esperar. Gás e energia elétrica estão desligados em casa. Eles estão enfrentando avisos de despejo. Eles estão adiando todas essas contas. ”… Como (Ogbazion) vê isso, ele é uma força positiva para o desenvolvimento econômico em comunidades desesperadas por comércio …“ Veja onde nossas lojas estão … Não há lacunas. Não há Nordstrom. Nós empregamos pessoas do bairro. Estamos pagando aluguéis nesses bairros.’
Perfis como Browning e Ogbazion humanizam aqueles na indústria sem subestimar os custos econômicos de seus feitos. Os comentários da situação de Browning são refrescantemente honestos, assim como os de Jerry Robinson, um ex-banqueiro e "líder de torcida" de empréstimo do dia de pagamento, que lamenta o crescimento da indústria. “Há apenas muitas lojas. Essa é a linha de fundo … os clientes têm dois empréstimos, três empréstimos e cinco. ”
$config[code] not foundAinda há lucro para os jogadores, apesar da competição. O autor estima que Allan Jones fez US $ 22 milhões em lucros após impostos de suas 1.600 lojas, enquanto a margem de lucro da empresa de capital aberto Advance America - 8% em 2008 - colocaria à frente de mais de 60% das empresas da Fortune. 500. ”Os dados são mais intrigantes quando se examina a indústria como um todo.
… A economia da Poverty Inc. estava em torno de US $ 150 bilhões em seu pico. Em comparação, os cassinos do país, os casinos indianos incluídos, coletivamente arrecadados em torno de US $ 60 bilhões, e os fabricantes de cigarros dos EUA reservam US $ 40 bilhões em receita anual.
Quebrou EUA mostra completamente quanto do país é afetado. Desde o conluio de financiamento da Fleet Finance com trabalhadores de reparos domésticos nos bairros predominantemente negros de Boston até as lutas de legislação na Geórgia, Ohio e Carolina do Norte, os leitores definitivamente entenderão as nuances que levaram à legislação de empréstimos subprime proposta em várias regiões dos EUA e fazendo lobby em torno dele. Por exemplo, Jim Mccarthy, defensor da legislação sobre empréstimos, comenta sobre a lealdade do Senador Gramm a empréstimos subprime, uma fidelidade baseada na compra de uma casa pela mãe de Gramm através de um empréstimo subprime em sua juventude:
Queríamos ir com uma decisão federal … Porque essa era realmente a maneira de lidar com empréstimos predatórios. Mas basicamente, a visão do senador Gramm era ‘sobre meu corpo morto’, e então dissemos que tudo bem, vamos começar de baixo para cima.
Takeaways
Broke Inc. é um excelente complemento para livros como A economia da integridade e mostra o grau em que um segmento de marketing pode ser explorado de forma imperdoável. As lutas legais descritas lembrarão os donos de empresas éticas de que pode ser de seu interesse garantir que seus clientes entendam os benefícios e as armadilhas do tipo de serviço ou produto apresentado. O livro também ilustra como as intervenções federais têm algumas vantagens, já que ambos os lados do debate sobre empréstimos subprime lamentam que suas batalhas possam se repetir indefinidamente nas legislaturas estaduais.
Há também exemplos de pequenas empresas que estão em aliança com instituições financeiras, como as empreiteiras de Boston que oferecem financiamento apoiado pela Fleet Finance. O resultado? Proprietários de imóveis que pensaram que pagariam US $ 6.000 acabam devendo até 10 vezes esse valor. Bill Brennan oferece um cenário pior, como ele lutou contra Brown Realty Associates, um corretor de imóveis de Atlanta que assume casas de proprietários se um pagamento único é perdido; Brown tinha uma linha de crédito de um grande banco que se recusava a fazer empréstimos legítimos a possíveis candidatos qualificados nos mesmos bairros que Brown atendia.
Quebrou EUA fará com que você questione alguém que acredita que apenas grandes corporações podem ser negligentes e implacáveis.
(Nota do editor: esta crítica originalmente listou o livro incorretamente como "Broke Inc")
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