Uma grande tendência nos empréstimos para pequenas empresas durante os últimos meses tem sido o surgimento de credores institucionais. Esta categoria inclui:
- Companhias de seguros
- Fundos familiares
- Fundos de hedge
- Outras instituições financeiras não bancárias que buscam investimentos de alto rendimento
Normalmente, eles são capazes de oferecer opções de empréstimo com preços mais competitivos do que os emprestadores alternativos, que às vezes cobram juros de até 30-50%. Eles também podem fornecer quantias de até US $ 1 milhão ou mais.
$config[code] not foundGeralmente, as taxas que os credores institucionais cobram cairão em algum lugar entre os 6-8% normalmente oferecidos pelos bancos e as altas taxas das companhias de adiantamento de dinheiro. O resultado é que, à medida que esses credores institucionais ingressam no mercado de empréstimos às pequenas empresas, maiores quantidades de dinheiro estável e de longo prazo ficam disponíveis para os empreendedores. Os mutuários podem obter produtos melhores com taxas e prazos de juros atrativos. Esta é uma boa notícia.
Durante os últimos 3-4 meses, minha empresa processou mais de US $ 20 milhões em financiamento de pequenas empresas de credores institucionais. De fato, adicionamos emprestadores institucionais como uma nova categoria em nosso índice de empréstimos às pequenas empresas Biz2Credit, que é frequentemente citado. Em janeiro de 2014, esses credores não bancários concederam 56,5% dos pedidos de financiamento que receberam - uma taxa de aprovação muito maior do que os bancos grandes ou pequenos.
Como os emprestadores alternativos, como os fatores e as companhias de adiantamento de dinheiro, cobram um prêmio tão alto por seu risco e pela velocidade com que processam os empréstimos, outros participantes entraram no mercado procurando preencher o vazio. Minha previsão é de que a demanda por financiamento de juros altos e de curto prazo caia, particularmente à medida que as condições econômicas continuam melhorando.
Enquanto isso, os grandes bancos estão aprovando uma porcentagem maior de pedidos de empréstimo para pequenas empresas do que em qualquer momento desde a recessão. Credores com US $ 10 bilhões em ativos aprovaram 17,8% dos pedidos em janeiro. Eles estão se beneficiando porque os tomadores de empréstimos com credibilidade estão se candidatando a financiamento, em parte porque a economia está lenta, mas cada vez melhor, melhorando. Certamente, as condições não parecem tão ruins quanto eram em 2009 ou 2010. Agora, quando os bancos solicitam três anos de documentos financeiros, eles vêem que as situações das empresas melhoraram bastante durante o período entre 2011 e 2013.
Enquanto isso, as aprovações de empréstimos em pequenos bancos subiram para 50,9%. Isso é significativo porque significa que os tomadores de empréstimos são mais propensos a receber fundos do que serem rejeitados.O que impulsiona isso é o fato de que os empréstimos da SBA aumentaram consideravelmente ao longo do último mês. Os pequenos bancos, em particular, estão processando muitos empréstimos através do programa SBA Express (empréstimos inferiores a US $ 350.000) e do programa SBA 7 (a) (empréstimos entre US $ 350.000 - US $ 5 milhões).
Então, o que está acontecendo com os credores alternativos?
Eles ainda desempenham um papel importante. Em 2013, eles estavam dispostos a emprestar durante a paralisação do governo, uma época em que os bancos não podiam obter as informações de que necessitavam da SBA e da Receita Federal para facilitar os empréstimos da SBA. No entanto, eles estão experimentando uma queda nas taxas de aprovação, 64,1% em janeiro de 2014, ante 67,3% em dezembro.
Embora os emprestadores alternativos ofereçam uma tomada de decisão rápida, suas taxas são altas. Eles agora precisam se preocupar com o aumento de empréstimos por parte de bancos de todos os portes, bem como com os credores institucionais que agora estão tentando almoçar.
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