À medida que a recessão se arrasta e as fontes tradicionais de financiamento secam, as pequenas empresas em busca de financiamento buscam cada vez mais dinheiro com as cooperativas de crédito. O financiamento das cooperativas de crédito para pequenas empresas continuará crescendo nos próximos meses?
Talvez… e talvez não. Como o The Wall Street Journal noticiou recentemente, antes que o TARP vencesse no último domingo, o Tesouro americano deu a 48 cooperativas de crédito US $ 69,91 milhões como parte de um programa que visa aumentar os empréstimos para pequenas empresas.
A Iniciativa de Capital de Desenvolvimento Comunitário, anunciada pela primeira vez pelo presidente Obama em fevereiro de 2010, usa recursos do polêmico programa TARP para impulsionar empréstimos a pequenas empresas. Para incentivar as instituições a participar (e fazer mais empréstimos para pequenas empresas), as instituições participantes recebem o capital do governo a uma taxa de dividendo anual de 2% - 3% menos do que a taxa que os tomadores pagam sob o Tarp.
As instituições financeiras estão ansiosas para se candidatar. Mais de 200 eram elegíveis, e de acordo com o escritório do Tesouro que certifica instituições para o programa, os pedidos de cooperativas de crédito, em particular, aumentaram dramaticamente nos últimos meses.
De acordo com Bailoutsleuth, o grupo final de participantes para receber o financiamento do CDFI foi composto por 27 recém-chegados aos programas do Tesouro; Destes, 24 eram cooperativas de crédito. Os montantes que as cooperativas de crédito receberam variaram de US $ 7.000 em até US $ 9,28 milhões.
Isso significa que as pequenas empresas que buscam capital devem recorrer às cooperativas de crédito? Bem, não tão rápido. Há um grande problema: a Lei de Acesso à Afiliação ao Sindicato de Crédito de 1998, que limitou o montante que as cooperativas de crédito podem emprestar às empresas em 12,25% de seus ativos totais.
O resultado é um Catch-22 citado por Marla Marsh, presidente da Kansas Credit Union Association, em um artigo da BizJournals: Enquanto as cooperativas de crédito estão recebendo cada vez mais pedidos de empréstimos de pequenas empresas, o limite de 12,5 é "tão restritivo" que as cooperativas de crédito relutam em gastar tempo e dinheiro para criar programas de empréstimos para pequenas empresas.
Além da dificuldade, as cooperativas de crédito geralmente não têm experiência em empréstimos comerciais - o que é uma das razões pelas quais a legislação foi criada para restringi-las. (A outra é que eles são organizações sem fins lucrativos e aumentar os limites pode abrir concorrência desleal aos bancos.)
O senador Mark Udall (D-CO) havia tentado emendar a recentemente assinada Small Business Jobs Bill para aumentar o limite para 27,5%. Embora a emenda não tenha chegado ao projeto final, Udall disse que continuará pressionando por isso em um esforço para ampliar as opções de financiamento para pequenas empresas.
Nota do editor: Este artigo foi publicado anteriormente em OPENForum.com sob o título: “ As cooperativas de crédito irão impulsionar o financiamento das pequenas empresas? Não sem algum alívio É republicado aqui com permissão.
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