Se esse é o objetivo, então o que atrapalha mais do que qualquer outra coisa? A resposta é dupla.
$config[code] not foundA primeira explicação envolve “pessoas trabalhando nas coisas erradas. O pessoal inadequado na qualidade da quantidade pode sufocar o crescimento. Mas também pode gastar tempo valioso com pessoas trabalhando nas coisas erradas - clientes ou produtos que não são lucrativos ou segmentos de mercado que são pouco atraentes (por uma série de razões) - ou poderia estar apenas lutando contra a complexidade causada pelo cliente, produto ou proliferação do mercado no passado.
O segundo (e mais comum) problema é a escassez de capital de giro. Poucas empresas pequenas e um número surpreendente de empresas maiores ignoram o que chamo de “armadilha do capital de giro”. É assim que as empresas caem na armadilha do capital de giro e que tipo de dano podem causar.
Um novo produto é nascido
Na maioria dos casos, a saída de dinheiro começa imediatamente (em qualquer projeto, trabalho, etc.) e a entrada é atrasada - muitas vezes por um tempo muito longo. Tome um exemplo simples: uma introdução de produto. O dinheiro é gasto desenvolvendo a ideia do produto e documentando-o. Salários, despesas, protótipos, arquivamento de propriedade intelectual e muitas outras causas devem ser financiados antes que um produto possa ser vendido.
Em seguida, o produto deve ser comercializado e vendido. Isso também custa dinheiro e leva tempo. Chamadas de vendas, viagens a clientes, materiais de marketing, publicidade, promoção, produção e envio de amostras, todos exigem gastos. Todas essas despesas foram atingidas antes que a primeira venda seja feita. Depois que uma venda é feita e a ordem é tomada, mais despesas vêm a seguir.
Materiais / serviços devem ser adquiridos e mão de obra gasta para converter materiais em partes e depois em produtos. Despesas adicionais como serviços externos, aluguel de instalações, seguro, etc. também são despesas obrigatórias. Mesmo que haja espaço vago nas instalações existentes, há custos de suprimentos, instalação e apoio ao pessoal.
Finalmente, você tem produtos para vender e está pronto para enviar. Escolher, embalar e carregar os produtos vem a seguir. Isso exige mão-de-obra e dinheiro, e mais suprimentos (caixas, bandas ou embalagens para embalagens paletizadas, rótulos, formulários, etc.). A menos que os termos de frete corretos sejam negociados, o frete também pode ser uma despesa inicial a ser paga.
Por fim, a fatura pode ser enviada ao cliente e você aguarda o pagamento. A maioria dos termos é de pelo menos 30 dias … ou mais. Ainda assim, nenhum dinheiro entrou na empresa. Cada passo que descrevi até agora exige capital de giro para pagar as contas incorridas e vencidas ao longo do caminho.
O "tempo de dinheiro em caixa" é o tempo desde o recebimento dos primeiros gastos até o pagamento da primeira remessa. O dinheiro começa a fluir para salários e despesas de escritório quando a criação do produto / serviço começa, e continua a partir daí até que uma venda seja feita e o pagamento seja recolhido. Não é incomum que o tempo “cash-to-cash” seja de nove meses ou mais (o período de gestação de um bebê humano). E, no entanto, poucas empresas sabem até mesmo qual é o seu tempo “cash-to-cash”. Centenas, milhares ou até milhões de dólares podem ser gastos antes que um único dólar seja recebido em pagamento.
FAZER: Calcular seu tempo de caixa em dinheiro em um grande produto / projeto novo.
Capital de giro
O que cobre essas despesas? Capital de giro. Onde você consegue isso? De lucros retidos derivados de períodos de tempo lucrativos anteriores, ou de empréstimos - que parecem ser cada vez mais difíceis de obter. O planejamento cuidadoso pode reduzir as necessidades de capital de giro necessárias. Algumas indústrias exigem um depósito com o pedido (típico em itens de bens de capital grandes e de propósito único). Isso ajuda. Algumas empresas podem negociar prazos estendidos com os fornecedores e até mesmo suspender o pagamento de alguns fornecedores até que os pagamentos dos clientes sejam recebidos. Mas isso é incomum.
FAZER: Faça uma semana de 13 a 26 semanas com fluxo de entrada e saída detalhado por semana.
Crescimento aumenta a necessidade de WC
O primeiro produto foi um sucesso e a próxima rodada de pedidos é muito maior.O que você precisa mais de então? Mais peças, mais trabalho e mais capital de giro para pagar as contas enquanto o produto está sendo produzido, vendido e o pagamento está chegando! Assim, o resultado do sucesso é a necessidade de ainda mais capital de giro. Então este ciclo se repete. Se o produto é rentável, o lucro pode financiar parte da nova necessidade de capital de giro, mas geralmente apenas uma fração dele. Isso significa mais investimento de proprietários de empresas ou empréstimos maiores do banco.
FAZER: Fazer uma projeção do capital de giro adicional necessário para fornecer fluxo de caixa para um aumento considerável nas vendas.
Quanto maior você ficar, mais você precisa
O crescimento é ótimo; o crescimento rentável é ainda melhor. Mas, mesmo assim, é necessário encontrar, ganhar ou tomar emprestado capital de giro suficiente para cobrir as necessidades de fluxo de caixa do ciclo cash-to-cash. Quanto você vai precisar? É aí que a “projeção de fluxo de caixa a termo”, listada como TO TO, se torna criticamente importante. Esta projeção relaciona, por período de tempo (geralmente semanas) por um período futuro, cada saída de caixa e todo fluxo de caixa, no período de tempo em que se espera que aconteça.
Feito isso, o que fica na parte inferior é chamado de "disponibilidade". Isso significa quanto dinheiro (capital de giro, no sentido real) você deixou naquele período de tempo. Se a disponibilidade for projetada para ficar negativa (você fica sem dinheiro), isso é muito ruim. Você não pode pagar contas ou até mesmo fazer folha de pagamento. Quando um cliente está atrasado, você reduz a sua disponibilidade ainda mais. Você pode sobreviver a isso?
Os fornecedores podem piorar se sentirem que sua empresa está em uma situação de capital de giro. Como temem não ser pagos, podem encurtar prazos de pagamento ou até mesmo exigir antecipadamente dinheiro para materiais. Esta é uma situação muito ruim, na verdade, já que drena seu capital de giro e dinheiro ainda mais rápido.
Dinheiro é rei
Você pode ter ouvido a frase: "Dinheiro é Rei". É daí que vem. Você pode ter um bom lucro no final do ano - a menos que você nunca chegue lá porque você caiu na armadilha do capital de giro e ficou sem dinheiro. É assim que muitas empresas, de outra forma competentes, fracassam e são forçadas a sair do negócio ou declarar falência e esperar reorganizar-se. Agora você entende a “armadilha do capital de giro”. Agora você está ciente de algumas etapas importantes do TO DO. Avisado está armado. Não deixe sua empresa viável falhar porque caiu na armadilha do capital de giro. "
Nota do editor: Este artigo foi publicado anteriormente em OPENForum.com sob o título: "The Capital Working Trap" É republicado aqui com permissão.
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