Nas últimas duas semanas, conversei com muitos repórteres sobre o que os problemas nos mercados de crédito podem estar causando às pequenas empresas nos Estados Unidos. Embora seja fácil responder às suas perguntas com base em informações não informadas, é mais difícil fazê-lo com base nas estatísticas. Quando a maioria das estatísticas do governo estiver disponível para responder às suas perguntas, os repórteres estarão interessados em outra coisa.
$config[code] not foundPara tentar obter alguns dados estatísticos para responder às suas perguntas, decidi dar uma olhada nos empréstimos peer-to-peer. Empréstimos peer-to-peer obtêm parte do efeito dos mercados de crédito sobre as pequenas empresas, porque alguns empresários tomam dinheiro emprestado de outras pessoas para financiar seus negócios.
Usando dados da Eric’s Credit Community, eu mapeei a média móvel de 30 dias das taxas de juros cobradas pelos credores em Prosper.com para AA (a melhor classificação de crédito) e HR (a pior classificação de crédito). Em um mundo ideal, os sites que rastreiam empréstimos peer-to-peer iriam separar os tomadores de empréstimos do resto do negócio para que eu pudesse olhar apenas para eles, mas eles não. Então eu olhei para os números gerais.
O gráfico que criei em 20 de setembro de 2008 está abaixo.
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Desde meados de novembro de 2007, a taxa de juros média cobrada das pessoas com o melhor crédito aumentou apenas ligeiramente - o que parece ser cerca de um por cento. No entanto, no mesmo período, a taxa de juros cobrada das pessoas com o pior crédito aumentou substancialmente - o que parece ser onze por cento (11%). Então, em novembro de 2007, as pessoas com crédito ruim pagaram duas vezes mais para pedir dinheiro emprestado do que as pessoas com bom crédito, mas, em setembro de 2008, pagavam quase três vezes mais.
Como os empreendedores com crédito ruim têm que pagar muito mais do que os empresários com bom crédito para pedir dinheiro emprestado a seus pares no momento, os primeiros provavelmente não conseguem tomar dinheiro emprestado a taxas que lhes permitam lucrar com as oportunidades que estão buscando. Esse padrão sustenta o que muitos economistas disseram recentemente: os empresários com crédito ruim são os que enfrentam uma severa crise de crédito.
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Sobre o autor: Scott Shane é A. Malachi Mixon III, Professor de Estudos Empresariais na Case Western Reserve University. Ele é autor de oito livros, incluindo Illusions of Entrepreneurship: os mitos caros que os empreendedores, investidores e decisores políticos vivem; Encontrando terreno fértil: identificando oportunidades extraordinárias para novos empreendimentos; Estratégia Tecnológica para Gerentes e Empreendedores; e do sorvete à Internet: usando o franchising para impulsionar o crescimento e os lucros da sua empresa.
