Em uma recente entrevista com Trish Regan na Bloomberg Television’s Street Smart (o vídeo está abaixo), o proprietário e empresário do Dallas Mavericks, Mark Cuban, disse que se você começar um negócio fazendo um empréstimo para pequenas empresas, você é um idiota:
$config[code] not foundA única certeza é pagar o empréstimo. O banco não se preocupa com o seu negócio. 99% das pequenas empresas que você pode começar com quase nenhum capital. É mais sobre o esforço. Pequenas empresas não falham por falta de capital, elas falham por falta de inteligência, falta de esforço.
Embora a falta de esforço esclarecido e insuficiente provoque muitos negócios, a teoria cubana é simplesmente incorreta.
Nem todo mundo tem poupança pessoal ou parentes ricos para pedir financiamento inicial. Isso deixa outras duas fontes: dívida ou financiamento de capital. Cuba defende o financiamento de capital (levantando dinheiro vendendo ações ordinárias a investidores individuais ou institucionais). Em troca do dinheiro que investem, os acionistas recebem participação acionária.
No entanto, se um acionista fornecer capital suficiente, o investidor poderá assumir o controle acionário da empresa. Desta forma, o empreendedor pode ser impedido em sua visão e, em algum momento, pode até ser removido de sua própria empresa. Apenas cerca de um por cento das empresas iniciantes são financiadas por capitalistas de risco (VCs).
A maneira mais comum de levantar dinheiro é através do financiamento da dívida, o que significa que o empreendedor recebe empréstimos para iniciar o negócio. É verdade que o capital não está fluindo como nos dias mais quentes de meados dos anos 2000, quando os grandes bancos aprovaram cerca de metade dos pedidos de financiamento para pequenas empresas que receberam. No entanto, a chamada crise de crédito - quando muitos dos grandes bancos agacharam e reclinaram uma porcentagem esmagadora de pedidos de financiamento - não é tão severa quanto antes. De fato, de acordo com o Biz2Credit Small Business Lending Index de maio de 2013, os grandes bancos estão aprovando pedidos de empréstimo para pequenas empresas nas taxas mais altas desde a Grande Recessão de 2009-2011.
Nos últimos anos, os grandes bancos cederam seu domínio do espaço de empréstimos às pequenas empresas. Quando fecharam a porta, outros - incluindo pequenos bancos regionais, cooperativas de crédito, microcrédito e empresas de adiantamento de dinheiro - preencheram o vazio. Agora que eles estão entrando novamente no mercado, a competição se tornou mais intensa. Assim, as taxas de juros são bastante atraentes no momento.
As empresas de adiantamento de dinheiro, contas a receber financiadores costumavam cobrar taxas em níveis próximos a de agiotas. Eles desceram bastante no último ano ou dois. A American Express, que oferece serviços de adiantamento de dinheiro a seus clientes, ajudou a reduzir as tarifas para 6,5%. Os microcréditos estão dispostos a dar às pessoas - mesmo àquelas com histórico de crédito fraco - pequenas quantias de dinheiro inicial para lançar suas empresas. Pequenos bancos e cooperativas de crédito, ambos de natureza local, são boas fontes de capital porque conhecem a economia local e podem tomar decisões informadas. Os grandes bancos usam seu tamanho, valor de marca e sua capacidade de emprestar com taxas de juros atrativas para sua vantagem.
A intensa concorrência que ocorre agora entre os diferentes tipos de credores é boa para os empresários.
Financiamento da dívida fornece empresários com a capacidade de executar suas empresas como entenderem e manter o controle. Os bancos geralmente não querem se envolver na administração de empresas; eles deixam isso nas mãos dos empreendedores que estão investindo o conjunto de habilidades e o patrimônio líquido em suas empresas. Se o negócio se torna bem sucedido, o empreendedor não precisa dividir as riquezas com os investidores; ele ou ela pode colher os lucros enquanto paga a quantia acordada de dinheiro ao banco a cada mês.
Outro benefício do financiamento da dívida é que os juros pagos sobre o empréstimo são dedutíveis nos impostos.
Nos últimos anos, os empréstimos garantidos pela Small Business Administration tornaram-se vitais para o crescimento de pequenas empresas. Eles geralmente oferecem taxas de juros mais favoráveis do que os empréstimos bancários tradicionais. De fato, o financiamento da dívida tem ajudado inúmeras pequenas empresas de sucesso a decolar.
Sim, existem algumas desvantagens do financiamento da dívida. Se você pedir muito dinheiro, os pagamentos de juros serão substanciais. Por outro lado, se você não pedir emprestado o suficiente, você tem que voltar para o banco e pedir mais dinheiro. Isso nunca é bom; O oficial de empréstimo começa a se perguntar se você perdeu o dinheiro, desviou fundos ou não planejou adequadamente. Nenhum desses cenários torna provável que o banco esteja disposto a dar mais dinheiro.
Mark Cuban diz que:
A maioria das pessoas não está disposta a dedicar tempo para trabalhar com inteligência; eles não reconhecem quanto trabalho está envolvido. Se você começar um negócio, conhecerá melhor sua indústria e sua empresa do que qualquer outra pessoa em todo o mundo porque está competindo.
Se Cubano realmente acredita nisso, ele tem pouca fé em nosso sistema capitalista que apóia o início e o crescimento de pequenas empresas. Além disso, um empreendedor não receberá dinheiro de financiadores se não puder articular as vantagens competitivas da startup no mercado local. Essas informações devem ser descritas no plano de negócios.
Eu discordo de sua afirmação de que as empresas “falham por falta de inteligência e falta de esforço, mas não por falta de capital”. Eu sei em primeira mão o quão desafiador pode ser garantir um empréstimo para pequenas empresas porque falo com vários empreendedores. e potenciais financiadores a cada semana. Eles são dedicados e trabalham duro. Muitas vezes a razão por que eles não podem sair do chão é porque eles não sabem como ir sobre a aplicação de um empréstimo para pequenas empresas.
Felizmente, hoje em dia, existem serviços que correspondem a potenciais mutuários com pequenos credores de negócios.
9 Comentários ▼
