(COMUNICADO DE IMPRENSA - 14 de janeiro de 2011) - Boas notícias do painel do empreendimento na Consumer Electronics Show de janeiro (para obter detalhes sobre o painel, consulte bit.ly/gOoGoV)
Embora a competição por financiamento ainda seja difícil, as avaliações estão subindo e os capitalistas de risco dizem que estão otimistas para 2011. Por quê? Porque o mercado de saídas via fusões e aquisições (M & A) e IPOs está melhorando, o que significa que eles podem ver algum retorno futuro sobre seus investimentos (ROI) após alguns anos de seca. "Vimos o início de um aumento em Q / 4 de 2010", comentou um dos meus palestrantes.
$config[code] not foundO ambiente é uma mistura do “positivo” e do “arisco”. Tendo se retirado da maioria dos novos investimentos em 2009, eles avançaram um pouco em 2010, e manterão esse ritmo em 2011 na maior parte.
O número de investimentos que esses investidores planejam fazer não está aumentando. Cada um dos primeiros capitalistas boutique fará entre 4 a 6 novos investimentos em 2011, a par de 2010, mas ainda abaixo dos investimentos normais de 6 a 8 anos anteriores. Um painelista que vê muitas empresas disse que ele ainda investe apenas em 1% das empresas que ele revisa.
As avaliações estão em alta, e a maioria dos capitalistas espera pagar mais neste ano do que no ano passado. “Às vezes eu gostaria que tivéssemos sido mais agressivos em 2010”, admitiu um deles.
"5x é o novo 10x", brincou um dos meus participantes. Embora os capitalistas de risco sempre tenham buscado um retorno de 10 a 20 vezes sobre seu investimento, parece que a realidade agora é se contentar com um retorno de cinco vezes, ou melhor, se puderem encontrar esse home run. Os mercados de saída estão se recuperando, mas talvez nunca mais vejam os tempos de boom.
A janela de saída alongou-se para um prazo esperado de 6 a 8 anos, acima dos 4-5 anos anteriores. Isso significa que todos no empreendimento devem planejar cuidadosamente suas estratégias de capital e investimentos e sustentar o crescimento no mercado para alcançar essas saídas.
Encorajei os membros do painel a abordar as preocupações do público, principalmente as startups dos mercados de tecnologia de consumo, mídia e Internet, e eles ofereceram excelentes conselhos.
1. Seja eficiente em termos de capital. Mostre que você pode controlar seu capital inicial e fazer com que ele funcione para acelerar sua empresa. Chegue o mais longe que puder no mínimo que conseguir.
2. Obtenha ajuda profissional para planejar sua estratégia de capital desde o início, para que a estrutura de suas primeiras rodadas de investimento (amigos e família, anjos) não dificulte ou impossibilite que você avance para o capital profissional quando estiver pronto.
3. Faça sua lição de casa. Selecione e busque apenas as empresas de capital de risco ativas em seu setor de mercado e tenha feito (ou tenha anunciado que deseja fazer) investimentos que se ajustem à sua oportunidade. Certifique-se de que há um especialista entre os parceiros que entenderá seu mercado e sua proposta.
4. Conte a mesma história para todos que você conhece. "Lembre-se, falamos entre nós", disse um palestrante experiente.
5. Certifique-se de estar pronto para lançar:
- Tenha uma apresentação completa da oportunidade de mercado e onde seu produto se encaixa no mercado. Certifique-se de estar pensando nos mercados globais e internacionais, bem como no mercado dos EUA.
- Refine seu modelo de negócios antes de solicitar uma reunião.
- Mostre como vai escalar.
- Traga os principais clientes que fornecem à sua empresa receita sustentável. Se sua empresa é pré-lançamento, traga uma lista de seu pipeline de clientes importantes, e cartas de interesse deles (estes podem ser não vinculativos, mas trazê-los).
- Ter projeções financeiras completas que cubram pelo menos 5 anos, ou mais, para o ano de saída planejado.
- Faça o seu caso.
6. Conheça suas empresas de capital de risco selecionadas antes de precisar pedir que elas invistam. A experiência deles com você por mais de 6 a 12 meses facilitará seu caminho quando você estiver pronto para apresentá-los.
Esta é realmente uma notícia refrescante após os últimos dois anos.
Mas o grão de sal deve ser mantido em vista: apenas 4 ou 5 novos investimentos serão feitos pela maioria dos grupos de investimento em estágio inicial, muitas vezes menos de 1% das empresas que são revisadas. Os empreendedores precisam estar mais preparados do que nunca com seu modelo de negócios e seu campo, para fazerem a melhor primeira impressão. E o estado da economia maior ainda é um desconhecido sinistro.
Dito isso, há uma enorme demanda reprimida por capital para alguns dos produtos e serviços mais inovadores, desenvolvidos em plataformas padrão nos últimos anos, praticamente sem capital algum. Aqui está um novo ano que nos permite expressar nossa tremenda criatividade em novos empreendimentos que podem mudar a forma como o mundo funciona e levar todas as nossas economias a um novo patamar.
Sobre Joey Tamer
Joey Tamer é um “CEO da sombra” para empresas de produtos e serviços. Seus sucessos incluem um IPO, vendas de empresas em múltiplos elevados e investimentos estratégicos em estágio inicial baseados em fluxo de negócios sem perda de patrimônio. Seus clientes da Fortune 500 incluem a J.P. Morgan Capital, a Sony, a IBM, a Apple, a Hearst, a Blockbuster, a Technicolor, a Harper Collins, a Discovery Channel, a Time-Warner, a Agfa e a Scitex. Entre seus muitos estágios iniciais e empreendimentos de crescimento, ela inclui Earthweb (IPO 1998) e iSuppli (vendido por US $ 95 milhões em 2010).
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