Se você acha que os bancos estão menos interessados em emprestar para pequenas empresas do que costumavam ser, você está certo. Em 2012, apenas 29% de todos os empréstimos não-agrícolas, não residenciais, eram menos de US $ 1 milhão, uma procuração da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para empréstimos a pequenas empresas.
Mas a crise financeira não é a principal causa da saída dos banqueiros dos empréstimos para pequenas empresas, apesar do que muitas pessoas sugeriram. O declínio na fração de empréstimos para pequenas empresas começou bem antes do colapso financeiro.
$config[code] not foundDados da FDIC, que mantém registros de empréstimos bancários para pequenas empresas, mostram que pequenos empréstimos (menos de US $ 1 milhão) para negócios têm sido uma fração decrescente de todos os empréstimos bancários na última década e meia.
Fonte: criado a partir de dados FDIC.
Como mostra a figura acima, a taxa de declínio na pequena parte do empréstimo acelerou em 2008 e 2009, sugerindo o impacto da crise financeira. Mas o declínio começou claramente muito antes de 2007.
Como os bancos começaram a se afastar dos empréstimos para pequenas empresas bem antes da crise financeira e da Grande Recessão, as mudanças pós-2007 no sistema financeiro de pequenas empresas não são a explicação mais provável para o declínio.
Então, o que é? Eu não sei, mas os especialistas ofereceram algumas hipóteses.
Primeiro, nos últimos quinze anos, os bancos aumentaram drasticamente sua securitização de empréstimos - o empacotamento de empréstimos em títulos que podem ser vendidos a terceiros. Os empréstimos para pequenas empresas não são facilmente securitizados porque os termos dos empréstimos são heterogêneos e bancos diferentes têm padrões de subscrição diferentes. Como resultado, o desejo de securitizar pode ter levado os bancos a reduzir seus empréstimos para pequenas empresas em relação a empréstimos mais fáceis de serem acondicionados em títulos.
Em segundo lugar, o setor bancário consolidou-se nos últimos 15 anos. Bancos menores são mais propensos do que os grandes bancos a emprestar para pequenas empresas. Portanto, a consolidação do setor bancário e o aumento do tamanho médio dos credores podem explicar parte da redução do crédito para pequenas empresas.
Terceiro, o setor bancário tornou-se mais competitivo na última década e meia. Esta competição levou os bancos a se concentrarem em seus empréstimos mais lucrativos. Empréstimos maiores tendem a ser mais lucrativos do que os menores, porque as receitas tendem a aumentar mais rapidamente que os custos, à medida que o tamanho dos empréstimos aumenta. Como os empréstimos maiores são mais fáceis de fazer para empresas maiores, o aumento da concorrência pode ter levado os bancos a não emprestar para pequenas empresas.
