Para obter o capital de que necessitam para financiar suas operações comerciais, alguns donos de microempresas recorrem ao patrimônio de suas casas, recorrendo a linhas de crédito de home equity. Mas nos últimos anos, essa estratégia se tornou mais difícil para os donos de empresas, já que os bancos reduziram os empréstimos para aquisição de imóveis residenciais.
Dezessete por cento das empresas com menos de US $ 100.000 em vendas usam linhas de crédito para propósitos comerciais, estudo da Barlow Research de outubro de 2012 - uma amostra aleatória de 100.000 pequenas empresas com menos de US $ 100.000 em vendas listadas na Dun and Bradstreet - revela.
$config[code] not foundIsso é surpreendentemente alto. A Pesquisa de Finanças do Consumidor do Federal Reserve de 2010 revela que 18% dos trabalhadores autônomos não possuem suas próprias casas, de modo que não podem obter as linhas de crédito das ações. A Pesquisa Anual de Finanças de 2011 da Federação Nacional de Empresas Independentes mostra que apenas 44% das empresas com menos de 20 funcionários têm uma linha de crédito, seja em casa ou não. Juntos, esses números sugerem que quase metade (47%) dos donos de microempresas com residências e linhas de crédito usaram o patrimônio líquido para obter a linha de crédito.
Em termos absolutos, muitas microempresas usam linhas de crédito de home equity para fins comerciais. O Internal Revenue Service estima que havia cerca de 25 milhões de empresas com menos de US $ 100.000 em receita em operação nos Estados Unidos em 2008, os últimos dados do ano estão disponíveis. Dada a estimativa da Barlow Research da fração com linhas de crédito de home equity usadas para fins comerciais, isso se traduz em mais de 4 milhões de microempresários.
Esses 4 milhões de proprietários de empresas tiveram dificuldades com sua estratégia de financiamento nos últimos anos por causa do declínio do mercado de empréstimos para participação imobiliária. De acordo com o Relatório Trimestral de Crédito Domiciliar da Reserva Federal de Nova York, o número de linhas de crédito imobiliário caiu de 23,9 para 18,7 milhões entre o quarto trimestre de 2007 e o quarto trimestre de 2012. Além disso, o montante de crédito disponível em casa as linhas de crédito de capital diminuíram 39,3, e o saldo desses empréstimos 24,1%, percentual em termos ajustados de inflação, no mesmo período.
Como argumentei anteriormente, os mercados de crédito para pequenas empresas estão ligados ao mercado imobiliário. Durante o boom do mercado imobiliário, os donos de microempresas tiveram mais facilidade em obter crédito para suas empresas, porque poderiam aproveitar os níveis crescentes de home equity. No entanto, como os preços dos imóveis caíram, e os bancos reduziram os empréstimos imobiliários, os donos de microempresas que usaram o patrimônio líquido para financiar operações descobriram que o crédito é mais difícil de conseguir. Se os formuladores de políticas quiserem ajudar a garantir que os donos de microempresas tenham acesso a crédito suficiente, eles precisam manter uma vigilância cuidadosa sobre o mercado imobiliário.
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